募集说明书中表示，目前公司钢铁产能在1,600万吨左右，每年消耗的铁矿石中大约70%需要进口。2011年进口铁矿石1,595万吨，均价1,182元/吨；2012年1-3月进口铁矿石260万吨，均价1,177元/吨。随着公司生产规模的不断扩大，发行人铁矿石进口量将可能进一步上升。而近几年铁矿石价格持续高位运行，加之炼焦煤价格的频繁波动等，都将对公司控制原料采购成本形成一定挑战。

对于募集资金的用途，说明书表示，此次申报将4亿元资金用于“张庄铁矿项目”相关配套建设及后期营运资金。

据介绍，张庄铁矿是新建矿山，矿床位于霍邱铁矿区的北部，属于大型鞍山式沉积变质铁矿床。矿体走向长2,300m，最大埋深近700m，资源储量2.25亿吨，批准地质储量为19,889万吨，平均品位TFe33.27%。设计采、选综合生产能力500万t/a。建设项目投资242,278.00万元，其中：建设投资211,278.00万元，采矿权价款31,000.00万元。建设期计划5年，预计2015年底首期建成投产，矿山服务期33年。

国家环保部以环审〔2010〕6号进行了环评批复，国土资源部以国土资预审字〔2011〕68号审批同意该项目建设用地，国家发展和改革委员会（发改产业〔2011〕2483号）于2011年11月23日批复核准项目开工。项目计划总投资24.22亿元，截至2011年12月31日止，项目固定资产投资累计完成3.2亿元。项目资金计划除自有资本金外主要来自直接融资和银行贷款，计划利用本次发行债券募集的资金共计4亿元。